贵阳配资公司上市券商拟募资总规模超1000亿元 为科创板跟投储藏弹药?

发布时间:2019-04-13 19:34:29

昨日,申万宏源赴港上市收到中国证监会批复的音讯再次遭到市场的关注,由于这曾经是短短两周内的第四个上市券商方案融资的“大旧事”

据《证券日报》记者统计,截至目前,上市券商已披露未施行的定增、配股、可转债方案的拟募集资金总规模已超越1000亿元。

关于近期上市券商密集发布的融资方案,有业内人士指出,除了传统的“向子公司增资、开展资本中介业务”等资金投向外,券商的投资子公司要跟投科创板项目能够也是其融资的重要目的之一。跟投使得券商的保荐承销业务逐渐从原来的轻资产业务,演化为重资产业务。

上市券商密集再融资

在以后以净资本为中心的监管体系下,资本实力成为证券公司开展资本中介等创新业务、加强竞争优势的关键要素之一。往年3月份以来,券商发布再融资事项及停顿的公告分明增多。

3月13日,招商证券和华安证券都发布了募资预案。其中,招商证券发布2019年度配股预案,拟配股数量不超越20亿股,融资金额不超越150亿元,募资用于子公司增资和多元化规划、资本中介和资本投资业务、补充营运资金;华安证券当日则公告称,拟发行不超越28亿元可转债,募集资金次要投资于股权投资平台、自营业务体系等。

而在此之前,还有两家上市券商公告了其融资停顿状况。3月5日,国信证券发布公告称,公司非地下发行A股股票的请求取得证监会受理,尚需证监会核准。4个月前,国信证券发布定增预案,募资总额不超越150亿元。3月8日,浙商证券发布公告称,公司地下发行35亿元可转换公司债券已取得中国证监会核准,期限为6年。随后,浙商证券就发行了上述可转债。

据《证券日报》记者统计,截至目前,上市券商已披露未施行的定增、配股、可转债方案的拟募集资金总规模已超越1000亿元。资金投向方面,次要集中于向子公司增资、开展资本中介业务等。

从募资方式来看,定增仍是少数上市券商的首选,目前,广发证券、国信证券、海通证券、中信建投及兴业证券的定增募资规模算计达710亿元。

除了定增外,相比之下,可转债也正日益取得上市券商的喜爱。目前正推进可转债发行方案的有财通证券、国元证券、山西证券和华安证券,募资规模算计逾150亿元。

而拟采取配股方式募资的上市券商还不多见,除上发布方案配股融资不超越150亿元的招商证券外,国海证券估计募资50亿元的配股方案已取得证监会核准。

跟投科创板“缺钱”?

关于近期密集发作的上市券商融资,有业内人士指出,这面前是对净资本的渴求,在以后以净资本为中心的监管体系下,券商要想扩展传统业务优势,展开创新业务,都需求拥有雄厚的资金支持,可以说,净资本是券商将来开展的关键要素。

而除了传统的资金投向外,券商的投资子公司要跟投科创板项目能够也是其融资的重要目的之一。有剖析人士以为,跟投使得券商的保荐承销业务逐渐从原来的轻资产业务,演化为重资产业务,不扫除随着科创板的落地、成熟,以及相关规则在更大范围的推开,将来 缺口配资是什么意思 投行的竞争格式会发作一定变化。

从3月初正式落地的科创板“2+6”系列规则文件来看,科创板的一大新举措,就是保荐机构的跟投制度,让券商的相关子公司参与配售,以绑定其保荐承销的科创板项目收益和风险。

虽然详细的跟投比例、锁活期等细节成绩,目前尚未明白。但有音讯显示,上交所正在拟定相关跟投细则,估计不久之后就将出台。

此前,天风证券曾做过一项预测,假定券商子公司参与战略配售比例为10%,投资收益率为10%,每家科创板企业募资10亿元,假定全年100家科创板上市,那么保荐机构参与战略配售和跟投的投资收益也可以到达10亿元。

不过,也有投行人士表示,10%的跟投比例太高,假定每家券商一年10个科创板项目,每家科创板企业募资10亿元,那么投入的自有资金就得高达10亿元。这还不思索收益和风险,假使投资盈余或企业退市,风险也是需求承当的。而且还要锁定2年-3年,这对券商的净资本也是一个考验。

此外,还有券商预测,虽然跟投的认购比例还没有最终确定,但大约率会是2%-5%,跟投主体不参与询价与定价,只能主动承受价钱,且锁活期两年。


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